Sistema De Comércio De Tartaruga Explicado

O mercado de tartarugas: uma lenda do mercado Em 1983, os lendários comerciantes de commodities Richard Dennis e William Eckhardt realizaram a experiência de tartaruga para provar que qualquer pessoa poderia ser ensinada a negociar. Usando seu próprio dinheiro e negociando noviços, como o experimento fare The Turtle Experiment No início dos anos 1980, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo comercial como um sucesso avassalador. Ele havia transformado uma participação inicial de menos de 5.000 em mais de 100 milhões. Ele e seu sócio, Eckhardt, tiveram discussões freqüentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que qualquer um poderia ser ensinado a negociar os mercados de futuros. Enquanto Eckhardt respondeu que Dennis tinha um dom especial que lhe permitiu lucrar com a negociação. O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis iria encontrar um grupo de pessoas para ensinar suas regras para, e depois tê-los de comércio com dinheiro real. Dennis acreditava tão forte em suas idéias que ele realmente daria os comerciantes seu próprio dinheiro para o comércio. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido uma e outra vez. Ele chamou seus alunos tartarugas depois de lembrar fazendas de tartarugas que ele tinha visitado em Cingapura e decidir que ele poderia crescer comerciantes tão rapidamente e eficientemente como tartarugas cultivadas na fazenda. Encontrando as tartarugas Para resolver a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares aplicados para aprender a negociação aos pés de mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 comerciantes seriam fazê-lo através do primeiro programa de tartaruga. Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluiu uma série de perguntas verdadeiras ou falsas, algumas das quais você pode encontrar abaixo: O grande dinheiro na negociação é feito quando se pode obter longos em baixos após uma grande tendência de baixa. Não é útil para assistir cada citação nos mercados um comércios. Outras opiniões do mercado são boas a seguir. Se um tem 10.000 para arriscar, um deve arriscar 2.500 em cada comércio. Na iniciação deve-se saber exatamente onde liquidar se ocorrer uma perda. Para registro, de acordo com o método Turtle, 1 e 3 são falsos 2, 4 e 5 são verdadeiros. (Para mais informações sobre o comércio de tartarugas, consulte Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser o lobo solitário) As tartarugas regras foram ensinados muito especificamente como implementar uma estratégia de tendência seguinte. A idéia é que a tendência é o seu amigo, então você deve comprar futuros surgindo para a parte superior das gamas de negociação e vender breakouts curto downside. Na prática, isto significa, por exemplo, a compra de novos máximos de quatro semanas como sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de comercialização de tartarugas. Figura 1: A compra de prata usando uma fuga de 40 dias levou a um comércio altamente lucrativo em novembro de 1979. Fonte: Genesis Trade Navigator Este comércio foi iniciado em uma nova alta de 40 dias. O sinal da saída era um fim abaixo do ponto baixo de 20 dias. Os parâmetros exatos usados ​​por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos, e agora estão protegidos por vários direitos autorais. Em The Complete TurtleTrader: A lenda, as lições, os resultados (2007). Autor Michael Covel oferece algumas idéias sobre as regras específicas: Olhe para os preços ao invés de confiar em informações da televisão ou jornal comentaristas para fazer suas decisões comerciais. Tenha alguma flexibilidade na definição dos parâmetros para seus sinais de compra e venda. Testar diferentes parâmetros para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir de sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída ao planejar sua entrada. Saiba quando você vai ter lucros e quando você vai cortar as perdas. (Para saber mais, leia A importância de um plano de lucro / perda.) Use o intervalo verdadeiro médio para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Tomar posições maiores em mercados menos voláteis e diminuir sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para obter mais informações, consulte Medir a Volatilidade com a Média Variedade Real.) Nunca arrisque mais de 2 de sua conta em um único comércio. Se você quiser fazer grandes retornos, você precisa se sentir confortável com grande drawdowns. Trabalhou de acordo com a tartaruga anterior Russell Sands, como um grupo, as duas classes de tartarugas que Dennis treinou pessoalmente ganhou mais de 175 milhões em somente cinco anos. Dennis tinha provado além de uma dúvida que os novatos podem aprender a negociar com sucesso. Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que se você começou com 10.000 no início de 2007 e seguiu as regras da tartaruga original, você teria terminado o ano com 25.000. Mesmo sem Dennis ajudar, as pessoas podem aplicar as regras básicas de negociação de tartarugas para a sua própria negociação. A idéia geral é comprar breakouts e fechar o comércio quando os preços começam a consolidar ou reverter. As trocas curtas devem ser feitas de acordo com os mesmos princípios neste sistema porque um mercado experimenta tendências ascendentes e downtrends. Embora qualquer período de tempo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar negócios rentáveis. Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, a desvantagem para a negociação de tartarugas é pelo menos tão grande quanto a parte superior. Drawdowns deve ser esperado com qualquer sistema de negociação, mas eles tendem a ser especialmente profundo com tendência de seguir estratégias. Isto é, pelo menos em parte devido ao fato de que a maioria das fugas tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdedoras. No final, os praticantes dizem para esperar estar correto 40-50 do tempo e estar pronto para grandes abaixamentos. The Bottom Line A história de como um grupo de não-comerciantes aprendeu a trocar por grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Sua também uma grande lição em como aderir a um conjunto específico de critérios comprovados podem ajudar os comerciantes a obter maiores retornos. Neste caso, no entanto, os resultados estão perto de lançar uma moeda, por isso é até você decidir se esta estratégia é para você. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Amazing Story A história original de negociação de tartaruga. Esta é a verdadeira história de como um grupo de estudantes ragtag, muitos sem experiência Wall Street, foram treinados para ser comerciantes milionário. Pense em Donald Trumps mostrar The Apprentice no mundo real com dinheiro real, contratação real e disparando. Esses alunos não estavam tentando vender sorvete nas ruas da cidade de Nova York, mas aprenderam a negociar ações, títulos, moedas, petróleo, ouro e dezenas de outros mercados para ganhar milhões. Eles aprenderam a não ser Warren Buffett. Regras clássicas As regras comerciais famosas ensinaram. Os alunos de tartaruga aprenderam todas as regras em apenas duas semanas. Eles não aprenderam a trocar de um mosh pit gritando no chão de negociação com sinais selvagens mão, mas sim em um escritório tranquilo, sem televisores, computadores e apenas alguns telefones. Suas regras responderam a estas perguntas: Qual é o estado do mercado Qual é a volatilidade do mercado Qual é o patrimônio negociado Qual é o sistema ou a orientação comercial Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente Ver as regras. Professores Os lendários professores de tartaruga. Richard Dennis fez seu primeiro milhão por idade 25 e 200 milhões por idade 37. Ele era o professor de tartaruga de chumbo com uma visão única: Trading era mais teachable do que eu jamais imaginei. Mesmo que eu era o único que pensava que era ensinável. Foi ensinável para além da minha imaginação mais selvagem. Os grandes investidores conceitualizam os problemas diferentemente de outros investidores. Esses investidores não conseguem acessar informações melhores que eles conseguem usando as informações de forma diferente de outros. TurtleTraders Áudio de tartarugas originais. Nurture trunfos natureza: Dê-me uma dúzia de bebês saudáveis ​​e meu próprio mundo específico para trazê-los para cima, e eu garanto a tomar qualquer um ao acaso e treiná-lo para se tornar qualquer tipo de especialista que eu poderia selecionar - médico, advogado, Comerciante, cozinheiro e sim, mesmo mendigo e ladrão, independentemente de seus talentos, inclinações, tendências, habilidades, vocações e raça de seus antepassados. Não se trata de talentos nascidos, é de aprender. Seleção O processo de seleção de tartaruga. As pessoas fariam qualquer coisa para chamar a atenção de Richard Denniss. O esforço de Jim Melnicks foi o mais extremo e inventivo. Ele era um cara de classe trabalhadora, obeso, de Boston, que estava morando em um salão e estava determinado a se aproximar o mais possível de Dennis. Ele se mudou para Chicago e acabou como guarda de segurança para o Chicago Board of Trade e todas as manhãs dizia: Bom dia, o Sr. Dennis como Dennis entrou no prédio. Boom, Melnick foi escolhido. Quando a pesquisa de tartarugas terminou, uma história havia sido montada que algumas tartarugas (Jerry Parker) queriam decifrar enquanto outras (Curtis Faith) a queriam enterrada como uma operação da CIA da era da Guerra Fria. Dada a lendária lenda da tartaruga que existiu por mais de duas décadas, abrir as cortinas e deixar o sol em só ajuda os investidores sem acesso e sucesso de tartaruga para perceber que as tartarugas são humanas. O Livro Bestselling tartaruga biografia. Autor Brett Steenbarger elogiado: Porque Covel tão claramente estabelece esses ingredientes de sucesso, seu livro é relevante não apenas para os comerciantes de tendência, mas para qualquer pessoa que aspira à grandeza nos mercados. A mensagem é clara: para vencer, as chances devem estar em seu favor, e você deve ter a fortaleza para continuar jogando, permanecer consistente e agravar sua vantagem. Aquela é uma fórmula para o sucesso em todo o campo do esforço, que pode ser porque a história da tartaruga encontra o apelo universal. Tendência seguinte Eles foram ensinados negociação de tendências. Michael Covel, sua empresa Trend Following, trabalhou por mais de uma década para oferecer soluções de transformação de ponta para estudantes em ascensão no mundo inteiro. Seu histórico sem precedentes global de ensino, com 6000 estudantes em 70 países 150.000 livros vendidos, fez dele a tendência respeitada após a investigação líder de soluções de educação. Cuidado: esta mensagem fará com que alguns para lutar. Índice O site ao seu alcance. Copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos os Direitos Reservados Contato Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na rede Trend Following podem ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following. Os artigos e informações sobre a rede Trend Followingtrade de sites não podem ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e / ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida facilmente e normalmente). A finalidade deste Web site é incentivar a troca livre das idéias através dos investimentos, do risco, da economia, da psicologia, do comportamento humano, do empreendimento e da inovação. Todo o conteúdo deste site é baseado nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. 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No entanto, eu encontrei as regras são um pouco complicado para mim entender e executar o comércio depois de passar por tantas vezes tentando entender. Uma vez que, aqui estão o meu próprio sistema de comércio de tartaruga original simplificado como eu gostaria de fazer a minha negociação simples e fácil de executar. Prazo: tabela diária apenas Mercado: todos os pares Dimensionamento da posição: 2 do capital Entradas: quando o preço excedido por um pips do alto ou baixo dos últimos 20 dias Pára: quando o preço superior a um pips do 2 x ATR (Média verdadeira gama, definindo 20 dias) OU quando o preço superior a um pips do alto ou baixo dos últimos 10 dias, o que ocorrer primeiro. Existe: quando o preço superior a um pips do alto ou baixo dos últimos 10 dias. 10 dias é a linha de cor vermelha 20 dias é a linha de cor amarela exemplo usando GBPUSD longo em 1.5771 em 2011.01.13 (seta para cima) quando o preço excede 20 dias de alta (linha de cor amarela) existe em 1.6030 em 2011.03. 11 (seta para baixo) quando o preço excede 10 dias baixo (linha da cor vermelha) pare em 1.5477 (a linha horizontal da cor vermelha) se o reverso do preço para cortar a perda. Para calcular para perda de stos, 2011.01.03, o ATR é 0.0147, assim 2 x ATR é 0.0294. 1.5771 - 0.0294 1.5477 (stop loss) Mas, não coloque ordem de parar. A razão pela qual o sistema de tartaruga não revelam a perda de parada é impedir a parada da caça pelo corretor. Eu sempre digo que você poderia publicar minhas regras de negociação no jornal e ninguém iria segui-las. A chave é CONSISTÊNCIA e DISCLIPINAÇÃO. O que eles não poderiam fazer é dar-lhes a CONFIANÇA para manter essas regras mesmo as coisas estão indo mal. Richard Dennis, um comerciante famoso e pai das tartarugas. Problema comigo é que eu não tenho a CONFIANÇA com este sistema ainda, necessidade de descobrir se este sistema é rentável através de backtesting da EA. Como sabemos que a tendência de negociação pode nos dar várias perdas primeiro antes de entrar em um comércio vencedor. Meu objetivo de publicar o sistema aqui é de modo que lá fora, que sabem como torná-lo em arquivo EA e tipo para compartilhar com todos aqui para que possamos backtest os resultados para ver se esta simplificada regras tartaruga original é rentável ou não. Esperança construir um gráfico como este para o sistema de tartaruga original simplificado. DUNN composto, usando o sistema de negociação tendência. (Clique para ampliar) Agradecimentos a todos, o comerciante final da tendência Meus desafios para fazer lucros consistentes - www.101forexcurrencytrading / LOSS COMÉRCIO: 264 pips Curto em 1.3305 em 2010.11.10 (seta para baixo) quando o preço excede 20 dias baixo (cor amarela Linha) parar em 1.3569 (seta para cima, a linha horizontal de cor vermelha) como o inverso de preço para cortar perda. Para calcular para perda de stos, 2011.11.10, o ATR é 0.0132, assim 2 x ATR é 0.0264. 1.3305 0.0264 1.3569 (clique para ampliar) COMPRA VENCEDOR: 516 pips Curto em 1.3229 em 2010.11.29 (seta para baixo) quando o preço exceder 20 dias baixo (linha de cor amarela) existe em 1.2713 em 2011.01.05 (para cima) Seta) quando o preço excede 10 dias de altura (linha de cor vermelha) parar em 1.3519 (a linha horizontal de cor vermelha) se o preço inverter para cortar perda. Para calcular para a perda de stos, 2010.11.29, o ATR é 0.0145, assim 2 x ATR é 0.0290. 1.3229 0.0290 1.3519 (stop loss) exemplo usando EURCHF PERDA COMÉRCIO: 264 pips Curto em 1.3305 em 2010.11.10 (seta para baixo) quando o preço exceder 20 dias baixa (linha de cor amarela) parar em 1.3569 (seta para cima, a linha horizontal cor vermelha) Como o inverso de preço para cortar perda. Para calcular para perda de stos, 2011.11.10, o ATR é 0.0132, assim 2 x ATR é 0.0264. 1.3305 0.0264 1.3569 (stop loss) COMÉRCIO GANHANTE: 516 pips Curto em 1.3229 em 2010.11.29 (seta para baixo) quando o preço excede 20 dias baixo (linha de cor amarela) exista em 1.2713 em 2011.01.05 (acima você tem cinsidered para compor quando O preço vai em seu favor Simplesmente é importante porque o mercado não tende sempre, mas quando o faz não é assim mas a idéia para ser um pouco agresive. Also nós necessitamos cobrir aquelas perdas menores que apear em períodos de variação. Não deve tornar-se complicado por causa disso. É claro que é depois de cada um gosto. Anuway, ele pode ser testado em silêncio sucsesfully e mostrar se o seu valor. conforme com você sobre a adição à posição vencedora. Como você está indo sobre na composição para o Vencedora posição ou é o mesmo que a tartaruga original faz regras muito semelhantes (tartaruga-like) para várias moedas ao longo de um período de dez anos. Isso pode ajudar a sua confiança. Todas as tartarugas podem ser o mais conhecido grupo de tendência seguidores de recente Menos óbvio, é que para produzir seus retornos extraordinários que muitas vezes tiveram que suportar longos períodos de redução. Drawdown de muitas pequenas perdas, bem como rebaixamento de devolver grandes lucros, a fim de pegar mesmo. Essa é uma grande fonte, com os últimos 10 anos de resultados. Impressionante depois de ler o artigo e seus alguns outros também, não me ajudar a ganhar de volta a minha confiança e paixão para a troca de moeda. Mil agradecimentos como o seu comentário que realmente tem fazer o meu dia P / S: Descobri Davids completo EUR / USD sistema funciona melhor com média 37 retorno todos os anos com 2 de capital de risco. Talvez eu deveria tentar perguntar-lhe experimentar este sistema de tartaruga simplificado para ver como é o passado 10 anos resultados eu troquei por cerca de 3 anos (2007-2010). Principalmente entradas de re-testes e também contra as fugas quando o preço formado algo como pin bar ou barra exterior. Os pares eram: EURUSD, GBPJPY, USDCAD. Mas, novamente, esse tipo de negociação seria classificado como quotdiscretionaryquot, não realmente mecânico. Eu acredito que há muitas variações desse tipo de canal, discutido por Chande, Larry Williams e outros. E eles são diversificados em muitos mercados. Isso é considerar grandes resultados. Agradecimentos Paul para seu compartilhar e fornecer com recursos úteis do forex aqui Um olhar no sistema negociando da tartaruga Cho Sing Kum 12 th março 2004 Este artigo foi inicialmente escrito para a edição de março de 2004 da revista de Chartpoint que infelizmente feriu operação recentemente e este artigo não foi publicado . Agora é reeditado e produzido aqui. Confira nosso Turtle Trading Software, TurtleFarm, que está programado para as regras de tartaruga. Tudo começou em 1983 O ano era 1983. Eu tinha acabado de decidir que eu queria ir a tempo inteiro em análise técnica. Tomei um ano sabático de trabalho em outubro para aprender por conta própria, não tendo ido a qualquer lugar com análise técnica desde o início de 1982. O representante de Singapura para a Compu-Trac estava de volta à Indonésia, então eu estava ajudando-o aqui. Foi a partir desta conexão que eu comecei a conhecer pessoas no escritório Drexel Burnham Lamberts Singapura. Eles eram um bando de caras muito simpáticos e o escritório estava tendo problemas para configurar o computador para fazer o download de dados da Commodity Systems, Inc. nos EUA. Eles estavam me perguntando por que eu não fui a Chicago. Eles estavam me dizendo que eu deveria ir e me entregou um corte de jornal. Você vê, sobre esse tempo, Richard Dennis e Bill Eckhardt tinham posto fora a propaganda para comerciantes do estagiário para o programa das tartarugas. Eu dei-lhe um pensamento, mas porque eu não estava em posição de mudar para Chicago, nunca passou pela minha mente para aplicar. Seis meses depois do meu ano sabático, foi-me oferecido um emprego na Drexel, que assumi. Desde então, eu estava sempre curioso sobre o método de negociação de tartaruga. Não um segredo bem guardado As tartarugas foram juradas ao segredo. Enquanto o método Turtle parecia ser um segredo bem guardado, na verdade não era. A fuga de canal estava crescendo na popularidade nos 1980s. O mesmo aconteceu com os riscos ajustados pela volatilidade. No último livro de Bruce Babcock Jrs 1989, The Dow Jones-Irwin Guia de Sistemas de Negociação, pedaços e pedaços do que poderiam ser os métodos de negociação Turtle de uma forma ou outra foram espalhadas nas páginas. Todos estes eram conhecidos conhecimentos do mercado. Mas enquanto eu estava ouvindo sobre os sucessos das tartarugas, eu nunca soube que seu método estava já para fora no mercado. Eu ainda estava olhando para ele. Eu fui finalmente a Chicago em 1986. Eu fui não para nenhum programa da tartaruga mas para a orientação da companhia que me tomou a New York, a Chicago ea Tokyo um o ano depois que eu me juntei aos mercados de capital de Merrill Lynch. Foi algo que eu fiz durante esta viagem que teve um grande impacto no meu aprendizado. Fui às livrarias ao redor da Chicago Board of Trade e comprei todos os livros de troca que eu poderia carregar. Uma vez em casa, pedi mais livros da Traders Press Inc. por correspondência. Livros de comércio bons e freqüentemente menos conhecidos eram duros de vir perto em livrarias de Singapore nos 1980s. Eu não conseguia lembrar se eu comprei este livro em Chicago ou da Traders Press. Onde quer que estivesse, tive a sorte de ter comprado o livro Reminiscences Of A Stock Operator, publicado pela primeira vez em 1923. Na verdade, era uma biografia de Jesse Livermore, um dos mais respeitados especuladores de mercado de ações e commodities de todos os tempos. Eu estava tão fascinado por este livro que incluí muitas citações de sabedoria a partir dele no diário encerramento do mercado comentários que eu estava escrevendo. Eu escrevi o Nikkei, Hang Seng, títulos do Tesouro de Chicago e comentários do fechamento do futuro do Eurodollar. Estes comentários diários foram enviados por telex para clientes Merrill Lynchs asiáticos. Agora você pode se perguntar o que tem este livro para fazer com o método Turtle. Na minha opinião, tem muito a fazer, embora eu não sabia inicialmente. Avançar seu relógio de dezessete anos para abril de 2003. As tartarugas revelaram seus segredos Naquele mês fui apontado para o site www. originalturtles. org. Foi um novo site onde as Regras de Negociação de Tartarugas originais declaradas foram reveladas pela Curtis Faith, uma das Tartarugas na primeira classe em dezembro de 1983. Antes disso eu já sabia sobre a entrada de 20 dias e as regras de saída de 10 dias que foram baseadas Sobre o trabalho de Richard Donchians. Eu também sabia sobre True Range e Average True Range de J. Willes Wilder Jrs 1978 livro, Novos conceitos em sistemas de negociação técnica. E não esquecendo Bruce Babcocks uso de Média True Range como paradas. O que eu não sabia era como estes foram reunidos para formar as regras de negociação de tartaruga. Minha descoberta mais importante E agora o mais importante da minha descoberta - a combinação dessas partes resultou no que eu chamaria a atualização de tudo o que Jesse Livermore escreveu em seu livro de 1923 em um sistema de comércio completo Isso era o que o método Turtle era para mim - uma actualização de 1983 de um livro de 1923. Quer dizer, eu poderia relacioná-los. Eu certamente não sabia se Richard Dennis pretendia isso, mas eu podia sentir a semelhança, ou melhor, a experiência de Livermores, filtrando-se na metodologia da Turtle. Foi assim que, vinte anos mais tarde, finalmente aprendi o método da Tartaruga. Mas a experiência de Livermores já estava disponível por oitenta anos, então o que era vinte anos. É sempre melhor ser tarde, então nunca. Naturalmente, eu dei as Regras de Negociação Turtle um check-out completo. O sistema de comércio de tartaruga O sistema de comércio de tartaruga era um sistema de comércio completo. Suas regras abrangiam todos os aspectos da negociação e não deixavam nenhuma decisão aos caprichos subjetivos do comerciante. Ele tinha todos os componentes de um sistema de comércio completo. Esta citação é tirada do publicado The Original Turtles Trading Rules no site OriginalTurtles. org. Eu concordo com isto. É ainda afirmado que abrange cada uma das seguintes decisões necessárias para o sucesso da negociação: 1) Mercados O que comprar ou vender 2) Posição de dimensionamento Quanto comprar ou vender 3) Entradas Quando comprar ou vender 4) Paradas Quando sair De uma posição perdedora 5) Sai Quando sair de uma posição vencedora 6) Tácticas Como comprar ou vender Para este artigo vou pular componentes um e seis. Vou cobrir os outros quatro. Não que eu não encontrá-los importantes, mas a escolha dos mercados para o comércio é importante, especialmente que o sistema de negociação Turtle é um sistema de tendência seguinte e não um sistema de todos os tipos de mercado táticas, bem, você vai aprender isso através da experiência. Eu também não vou explicar os detalhes das regras e da matemática por trás do cálculo. Você pode encontrá-los nas regras publicadas e é fortemente encorajado a baixar as regras do site mencionado acima. Editado: As regras em formato pdf costumavam estar disponíveis para download gratuito, mas não mais. O site também não é mais hospedado por conta própria e agora é parte de um site comercial. Uma doação obrigatória é agora necessária para apoiar essa infra-estrutura de site comercial. Eu sinto que isso vai contra o objetivo pretendido do Projeto de Regras Livres que tem o apoio de Richard Dennis. Aqui está citado de um download anterior das regras: O Original do Projeto Free Rules. Este projeto teve suas sementes em várias discussões entre algumas das tartarugas originais, Richard Dennis, e outro a respeito da venda das réguas do sistema negociando da tartaruga por uma tartaruga anterior, e subseqüentemente, em um Web site por um non-trader. Ele culminou neste documento, que divulga o Original Turtle Trading Rules na sua totalidade, gratuitamente. As regras de tartaruga em TradeStation 2000i Existem dois sistemas de negociação de tartaruga que são chamados de sistema 1 e sistema 2. Eu codifiquei ambos os sistemas em indicadores TradeStation e sinais / sistema. Nos exemplos que se seguem vou usá-los para ilustração. Existem dois recursos que eu não programei. Eles são: 1) Pirâmide da 4ª unidade 2) Alternativa Whipsaw Parar Estratégia EasyLanguage não tem um recurso para recuperar os preços de entrada de todas as respectivas posições de pirâmide. Só permite o primeiro preço de entrada de qualquer estratégia de entrada de pirâmide usando o comando EntryPrice eo preço de entrada médio de todas as entradas de pirâmide usando o comando AvgEntryPrice. Como tal, eu tenho que fazer o cálculo para trás para derivar os preços de entrada subseqüentes pirâmide. Há certas situações de entrada em que não é possível calcular o preço de entrada da 3ª unidade, por exemplo, quando as 2ª e 3ª unidades foram inscritas no mesmo dia (quando se utilizam dados históricos diários para testes). Embora os preços de entrada possam ser assumidos usando as regras da pirâmide N, isso nunca é uma boa prática. Sem qualquer método fiável de cálculo do preço de entrada da 3ª unidade, não é possível introduzir a 4ª unidade. Então eu só programar os códigos para pirâmide até um máximo de 3 unidades apenas. O N Alternar Whipsaw Stop é muito pequeno para testes adequados em dados diários históricos. Estes à parte, a outra parte desafiadora está codificando o último Filtro de Comércio Perdedor. Assim, no processo eu programei quatro indicadores para mostrar as propriedades de todos os ofícios teóricos para me guiar. Veja a Fig. 1. Os quatro indicadores são: 1) O primeiro mostra os canais de 20 dias como pontos azuis. A saída do canal 2N-stop e 10-day são pontos vermelhos. Estes pontos são sobrepostos no gráfico de preços para dar representação visual de todos os ofícios teóricos (sem pirâmide). 2) O segundo mostra o lucro / perda não realizado e realizado da posição de todas as negociações teóricas com base em 1 tamanho da posição do contrato. 3) A terceira mostra a posição de mercado de todos os ofícios teóricos. 4) O quarto mostra os N valores dos quais o N no dia antes de uma entrada de posição é capturado e usado para toda a duração da posição para o cálculo do 2N-stop e lucro N. Posição Dimensionamento Quanto comprar ou vender O tamanho ou unidade de posição em vez disso, é baseado em um conceito chamado N. N é a distância de preço de um Average True Range dos últimos 20 dias. O cálculo das Tartarugas difere do método normal de calcular a média onde você adiciona os últimos 20 dias e divide este total por 20 para obter o número médio. Em vez disso, o método Turtles usa o que é comumente chamado de método Wilders suavização. Wilder explicou em seu livro New Concepts de 1978 que esse método de calcular a média economiza a quantidade de trabalho necessária para o cálculo manual. Agora lembre-se em 1978, computadores pessoais ainda não eram comuns. Seu método de calcular a média quando aplicada às tartarugas N é multiplicar os dias anteriores N por 19, adicionar a este valor True Range atual e, em seguida, dividir o total por 20. Este método tem a vantagem de que é um pouco ponderada, ou seja, Mudanças mais rápidas para o comportamento de preços mais recente ainda doesnt swing tão descontroladamente como o método normal de média. Ver Fig. 2. Uma vez que o valor em dólar de N representa 1 de patrimônio da conta, portanto, este conceito normalizou a volatilidade em diferentes mercados. Um mercado com maior volatilidade terá um maior valor de N e dólar, portanto, tamanho menor posição, enquanto baixa volatilidade produzir um menor valor de N e dólar, portanto, um tamanho maior posição. Por favor, consulte as regras publicadas Turtles para explicação detalhada se você não entender isso. Entradas Quando comprar ou vender Há dois sistemas. Ambos são sistemas de breakout de canais. O Sistema 1 é de prazo mais curto baseado em uma fuga de 20 dias enquanto o Sistema 2 é de longo prazo com base em uma fuga de 55 dias. Muito brevemente, o System 1 ficaria longo em uma pausa acima da alta de 20 dias ou ficaria curto em uma pausa abaixo da baixa de 20 dias. Sistema 2 iria longo ou curto em uma ruptura da alta de 55 dias ou 55 dias de baixa, respectivamente. No Sistema 1, existe uma regra de filtro que não é aplicável no Sistema 2. O Sistema 1 só iniciará uma posição desde que a última negociação teórica seja uma perda. Se o último comércio teórico for um vencedor, o Sistema 1 só entrará quando o preço sair do ponto de fuga do FailSafe de 55 dias de alta (para longo) ou de 55 dias de baixa (para breve) para evitar perder grandes movimentos. Vejamos isso visualmente na tabela de Óleo de Soja de março de 2004 na Fig. 3. No ponto A, o Sistema 1 ficou curto em uma fuga do mínimo de 20 dias. Esta posição foi liquidada no ponto B quando o preço quebra acima do máximo de 10 dias. Poucos dias depois, no ponto C, as pausas de preços acima do máximo de 20 dias. Isso teria sido uma entrada longa, mas porque o último comércio foi rentável, este comércio não foi, portanto, tomadas. Cerca de um mês depois no ponto D, o preço trocou mais alto para quebrar acima do máximo de 55 dias. Sistema 1, em seguida, foi longo, a fim de não perder o maior movimento que se seguiu. A Fig. 3 mostra o sistema sem pirâmide de modo a não desordenar o gráfico para maior clareza. O mesmo sistema é mostrado novamente na Fig. 4 com o método das tartarugas de pirâmide. A pirâmide das tartarugas para o máximo de 4 unidades em cada lucro de N. Agora, por causa de uma limitação do TradeStation EasyLanguage onde eu não posso confiantemente obter o 3 º preço de entrada unidade (para permitir que uma 4 ª unidade a ser adicionado), assim que eu programado o sistema de negociação para a pirâmide de um máximo de 3 unidades. O método Turtles de adicionar unidades adicionais com os batentes apertados é muito lógico. Ele reduz os riscos de posição global e ainda goza de benefícios máximos quando ele pega bons movimentos de tendência. No entanto, haverá momentos em que isso pode representar um problema. Se você estudar Fig 3 e Fig 4 cuidadosamente, você vai notar que houve uma saída extra em novembro marcado pelo rótulo lxN. Isto foi seguido por uma longa reentrada no início de dezembro. Explicação das paradas de tartarugas e saídas fará isso mais claro. Paradas e saídas Quando sair Como com qualquer sistema de comércio bem planejado, as tartarugas também têm paradas de gestão de dinheiro e saídas comerciais normais. As paradas de gerenciamento de dinheiro são colocadas a 2N do preço de entrada da última unidade inserida. O risco de posição para uma posição de 1 unidade é 2N. Uma vez que a 2ª unidade de pirâmide é adicionada quando o preço se move para N, o risco de posição para uma posição de 2 unidades é 3 N (2N 1 N). Similarmente, o risco de posição total para uma posição de 3 unidades é 4 N (2N 1 N 1N). O risco total para uma posição completa de 4 unidades será então 5N (2N 1 N 1N N). Basicamente as paradas para posições anteriores são reforçadas em pirâmide. Uma vez que 1 N representa 1 por cento do patrimônio da conta, portanto, os respectivos riscos são 2, 3. 4 e 5 por cento. Agora alguns terão problema com esses números de risco. Se você se lembrar da edição de julho do Chartpoint, escrevi que a minha resposta de 5%, como o risco que eu tomaria em uma posição, causou minha chance de uma oportunidade de trabalho com Commodities Corporation. Portanto, tenha em mente que 5% é um número muito alto. Mas esta é a maneira que o comércio das tartarugas e seu apetite de alto risco podem ser a razão atrás de seu registro tremendo em tal período curto do tempo nos 1980s. As saídas comerciais são de 10 dias contra para o Sistema 1 e 20 dias contra para o Sistema 2. Isso significa que para o Sistema 1 quando o preço viola a baixa de 10 dias, os longos são retirados, e vice-versa para os shorts. Para o System 2, use os 20 dias contra. Portanto, em resumo, o Sistema 1 é 20 polegadas, 10 fora enquanto o Sistema 2 é 55 polegadas, 20 fora. Ok agora vamos ver o que exatamente aconteceu na Fig 3 e 4 que resultou na saída adicional e longa re-entrada. Os gráficos são reproduzidos na Fig. 5. Fig. 5. O aperto dos batentes quando se adicionam unidades pode resultar em chicote. Na primeira situação mostrada no gráfico superior na Fig. 5, o sistema foi executado sem pirâmide, ou seja, apenas 1 unidade foi inserida na sexta-feira antes de 17 de novembro. Imediatamente, a parada de dinheiro foi colocada 2N abaixo do preço de entrada. Esta parada, representada pelos pontos vermelhos, nunca foi atingida e foi eventualmente substituída pela saída de 10 dias de baixa. Esta condição de saída baixa de 10 dias foi satisfeita em 22 de Dezembro e a posição saiu como mostrado. Na segunda situação mostrada no gráfico inferior na Fig. 5, o sistema foi executado com pirâmide até 3 unidades. A primeira unidade entrou como acima na sexta-feira 14 nov. O mercado, em seguida, aumentou em favor da posição e quando atingiu os lucros N e 1N, as 2 ª e 3 ª unidades respectivamente foram adicionados de acordo com as regras da pirâmide tartarugas. A parada de dinheiro foi apertada (levantada) para que seja 2N abaixo do preço de entrada da 3ª unidade. Veja a Fig. 5. Infelizmente, o mercado recuperou o suficiente para desencadear esta parada 2N do preço de entrada da 3ª unidade. A posição inteira de 3 unidades foi interrompida como resultado. A posição longa foi re-entrado quando o preço quebrou fora da alta de 20 dias novamente em dezembro e saiu como no primeiro exemplo em 22 de dezembro. Esta é uma situação que você tem que viver com quando pyramiding. Não acontece o tempo todo, mas acontece. Observe que no exemplo, o mercado não retornou ao 2N-stop original calculado a partir do primeiro preço de entrada da unidade. Embora existam regras sobre os limites de posição máxima para o mercado único (4 unidades), mercado estreitamente correlacionado (6 unidades), mercados vagamente correlacionados (10 unidades) e limites totais (12 12 unidades), o que eu Sente que não é explicado corretamente nas réguas publicadas de tartaruga mas que é muito importante é se há umas réguas que pertencem a adicionar unidades ou posições novas ao negociar um portfolio. Adicionando unidades em todos os lucros N é bom quando a negociação apenas um único instrumento ou mesmo 2 instrumentos. Embora as regras tenham estipulado um máximo de 12 unidades de comprimento e 12 unidades de curto para um total de 24 unidades (obviamente isso tem que ser uma carteira), isso poderia traduzir em um risco de carteira total de 30 por cento, assumindo 3 posições longas de 4 unidades Cada uma e 3 posições curtas de 4 unidades cada. (Anteriormente, você viu como uma posição de 4 unidades representa 5 por cento de risco.) No caso em que todas essas posições resultou errado, a carteira será reduzida em 30% É este aceitável E se esta é uma nova carteira sem qualquer lucro Almofada Eu acho que você tem que usar suas próprias técnicas, uma vez que esta parte do treinamento Turtles não foi revelado nas regras publicadas. Certamente um sistema de comércio completo, e muito bom O sistema de comércio da tartaruga é certamente um sistema de troca completo muito bom. Mas se você quiser fazer alguns testes com o software de análise técnica atualmente disponível, você ficará desapontado. Todo o software disponível não pode testar o sistema de negociação contra um instrumento estável, mas apenas com um único instrumento. No entanto, a lógica é muito sólida, o risco é sistematicamente gerenciado eo resultado pode ser comprovado. O iene japonês foi um dos meus instrumentos de negociação de âncora por muitos anos, então, naturalmente, eu estava interessado em que tipo de resultado o sistema de tartaruga 1 iria produzir. The following are two sets of results Fig 6 is without pyramiding while Fig 7 is with pyramiding. These are hypothetical runs on historical data for the purpose of system testing and evaluation. These are purely computer runs where no actual trades were done. The tests was based on spot US Dollar/Japan Yen data and did not take into consideration FX swaps which would need to be done to carry spot FX positions overnight and would have effect on the profit and loss performance. Both hypothetical accounts started with USD 100,000 converted to Yen on the first bar of data. All figures are in Yen. I am very impressed. Important Disclaimer: Currencies, Stocks, Futures and Options trading have large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the currencies, stocks, futures and options markets. Não comércio com dinheiro que você não pode perder. This is neither a solicitation nor an offer to buy/sell currencies, stock, futures or options. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes aos discutidos neste site. O desempenho passado de qualquer sistema de negociação ou metodologia não é necessariamente indicativo de resultados futuros. CFTC REGRA 4.41 RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. Important: These charts and commentaries are provided as an education on how technical analysis can be used. Technical Analysis amp Research is not an Investment Advisor and we do not claim to be one. These charts and commentaries are not to be construed as investment advice or any other investment service other than the originally intended purpose as stated here. Turtle Trading System The Turtle trading system (rules and explanations further below) is a classic trend following system. Using several classic trend following systems . we publish the Wisdom State of Trend Following report on a monthly basis. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguinte como uma estratégia de negociação. The composite index is made up of a mix of systems (similar to the Turtle system) simulated over multiple timeframes and a portfolio of futures, selected from the range of 300 futures markets over 30 exchanges that Wisdom Trading can provide clients access to. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores. Nós publicamos atualizações para o relatório todos os meses. Subscrever é a melhor maneira de acompanhar e seguir o desempenho da tendência seguinte em uma base regular. Subscreva, certifique-se de que não perca o nosso estado de tendência. Receba atualizações gratuitas a cada mês Tendência após o desempenho em poucas palavras Tendência objetiva seguindo benchmark Estatísticas e análises úteis Relatório histórico completo para novos assinantes Uma das estratégias comerciais mais comuns entre os profissionais de futuros. The Turtle Trading System Explained The Turtle Trading System trades on breakouts similar to a Donchian Dual Channel system. There are two breakout figures, a longer breakout for entry, and a shorter breakout for exit. The system also optionally uses a dual-length entry where the shorter entry is used if the last trade was a losing trade. The Turtle system uses a stop based on the Average True Range (ATR). Note that the Turtle concept of N has been replaced by the more common and equivalent term Average True Range (ATR). This parameter tells Trading Blox whether or not trades in the short direction are to be taken. Trade if Last is Winner When this parameter is set to False (unchecked and disabled), Trading Blox looks back at the last entry breakout for that instrument and determines if it would have been a winner, either actually, or theoretically. If the last trade was, or would have been a winner, then the next trade is skipped, regardless of direction (long or short). The last breakout is considered to be the last breakout in that market regardless of whether or not that particular breakout was actually taken, or was skipped because of this rule. (Trading Blox looks back only at 8220regular8221 breakouts, and not Entry Failsafe Breakouts.) The direction of the last breakout-long or short-is irrelevant to the operation of this rule, as is the direction of the trade currently being considered. Thus, a losing long breakout or a losing short breakout, whether hypothetical or actual, would enable the subsequent new breakout to be taken as a valid entry, regardless of its direction (long or short): Some traders believe that two large, consecutive wins are unlikely, or that a profitable trade is more likely to follow a losing trade. Trading Blox allows you to test this idea by setting this parameter to False. A trade is entered when the price hits the high or the low of the preceding X-days, as adjusted by the Entry Offset. For example, Entry Breakout 20 means that a long position is taken if price hits the 20-day high A short position is taken if price hits the 20-day low. Entry Failsafe Breakout (days) This parameter works in concert with Trade if Last is Winner, and is used only if Trade if Last is Winner False (as is shown in the partial screen shot above). For example, consider the following set of parameters and values: With these settings, if a 20-day breakout entry was recently signaled, but was skipped because the prior trade was a winner (either actually, or theoretically), then if the price breaks out above or below the 55-day extreme high or low, an entry is initiated for that position regardless of the outcome of the prior trade. Entry Failsafe Breakout keeps you from missing very strong trends due to the action of the Trade if Last is Winner rule. If set to zero, this parameter has no effect. If Entry Offset in ATR is set to 1.0, a long position isn8217t entered until price hits the normal breakout price, plus 1.0 ATR. Likewise, a short position won8217t be entered until the price hits the normal breakout price, minus 1.0 ATR. Either a positive or negative value can be specified for this parameter. A positive value effectively delays entry until the specified point after the breakout threshold chosen a negative value would enter before the breakout threshold chosen. This parameter defines the price at which additions to an existing position are made. The Turtles entered single Unit positions at the breakouts, and added to those positions at 1/2 ATR intervals following trade initiation. (Adding to existing positions is often referred to as 8220pyramiding.8221) Following the initial breakout entry, Trading Blox will continue to add a Unit (or Units, in the case of a large price move in a single day), at each interval defined by Unit Add in ATR, as price progresses favorably, right up to the maximum permitted number of Units, as specified by the various Max Units rules (explained below). During historical simulation tests, the theoretical entry price is adjusted up or down by Slippage Percent and/or Minimum Slippage, to obtain the simulated fill price. So each interval is based on the simulated fill price of the previous order. So if an initial breakout order slipped by 1/2 ATR, the new order would be moved to account for the 1/2 ATR slippage, plus the normal unit add interval specified by Unit Add in ATR. The exception to this rule is when multiple Units are added in a single day during a trade in progress. For example, with Unit Add in ATR 0.5, the initial breakout order is placed and incurs slippage of 1/2 ATR. Several days later, two more units are added on the same day. In this case, the order price of both the 2nd and 3rd Units is adjusted up by 1/2 ATR (to 1 full ATR past the breakout), based on the slippage incurred by the 1st Unit. Ordinarily, in the case where several Units have been added (each on a separate day), the order price of each Unit is adjusted by the cumulative slippage (in N) of all the Units that preceded it on the trade in progress. This parameter defines the distance from the entry price to the initial stop, in terms of ATR. Since ATR is a measure of daily volatility and the Turtle Trading System stops are based on ATR, this means that the Turtle System equalizes the position size across the various markets based on volatility. According to the original Turtle Rules, long positions were stopped out if price fell 2 ATR from the entry price. Conversely, short positions were stopped out if the price rose 2 ATR from the entry price. Unlike the Exit Breakout based stop, which moves up or down with the X-day high or low, the stop defined by Stop in ATR is a 8220hard8221 stop that is fixed above or below the entry price upon entry. Once set, it does not vary throughout the course of the trade, unless Units are added, in which case the for earlier units are raised by the amount specified by Unit Add (ATR). Trades are liquidated when price hits the stop defined by either the Stop in ATR, the Entry Breakout for the opposite direction, or the Exit Breakout (see above), whichever is closest to the price at the time. In this system the initial entry stop for the trade entry day is based on the order price. This is for ease of placing the stop once the order is filled. Note that the stop is adjusted based on the actual fill price for the following day. Trades in progress are exited when the price hits the high or the low of the preceding X-days as adjusted by the Exit Offset. This concept is the identical to Entry Breakout, but the logic is reversed: Long trades are exited when price breaks out below the X-day low, and short trades are exited when price breaks out above the X-day low. The Exit Breakout moves up (or down) with price. It protects against adverse price excursions, and also serves as a trailing stop that acts to lock in a profit when the trend reverses. Trades are liquidated when price hits the stop defined by either the Stop in ATR, the Entry Breakout for the opposite direction, or the Exit Breakout (see above), whichever is closest to the price at the time. If set to zero, this parameter has no effect. If Exit Offset in ATR is set to 1.0, a long position isn8217t exited until price hits the normal breakout price, minus 1.0 ATR. Likewise, a short position won8217t be exited until the price hits the normal breakout price, plus 1.0 ATR. Either a positive or negative value can be specified for this parameter. A positive value effectively delays exit until the specified point after the breakout threshold chosen a negative value would exit before the breakout threshold chosen. Max Instrument Units This parameter defines the maximum number of Units that can be held at one time, in any single futures market, or any single stock. For instance, Max Instrument Units 4 means that no more than 4 Units of Coffee may be held at one time this includes the initial Unit, plus 3 Units added. Sistemas alternativos Além dos sistemas de negociação pública, oferecemos aos nossos clientes diversos sistemas de negociação proprietários. Com estratégias que vão desde a tendência de longo prazo até a reversão média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada. Clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação. Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de atingir lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Na verdade, existem frequentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotético e os resultados reais subsequentemente alcançados por qualquer programa de negociação particular. Uma das limitações do desempenho hipotético resultados é que eles são geralmente preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de resistir a perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais são pontos materiais que também podem afetar adversamente os resultados comerciais reais. Existem numerosos outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a implementação de qualquer programa específico de negociação que não possam ser totalmente contabilizados na preparação de resultados de desempenho hipotéticos e que possam afectar negativamente os resultados de negociação reais. A Wisdom Trading é um corretor de introdução registrado pela NFA. Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas de negociação para indivíduos, corporações e profissionais da indústria. Como um corretor introduzindo independente nós mantemos limpar relacionamentos com diversos comerciantes principais da comissão dos futuros em torno do globo. Várias relações de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados. Nossas relações de compensação proporcionam aos clientes acesso 24 horas aos mercados de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo. Cópia 2015 Sabedoria Trading Negociação de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.